Catalent将以12亿美元的价格收购Paragon Bioservices

康泰伦特今天表示已同意以12亿美元现金收购Paragon Bioservices，旨在通过一家领先的病毒载体开发商和制造商将买家的能力扩展到基因治疗领域。

私立股权支持的Paragon总部位于巴尔的摩的马里兰大学(UM)BioPark，位于马里兰大学巴尔的摩(UMB)的学术医学中心校区，是一家合同开发和制造组织(CDMO)，专注于通过腺相关病毒(AAV)载体，以及下一代疫苗，肿瘤学免疫疗法(溶瘤病毒)和其他复杂的生物制剂。

根据Paragon的网站，目前50%的合同都用于基因治疗工作。Paragon说，在过去的25年里，它帮助客户开发和生产了50多种不同的生物治疗药物和疫苗。

两家公司都处于扩张模式。星期四，Paragon正式标志着在巴尔的摩/华盛顿瑟古德马歇尔国际机场附近的安妮阿伦德尔县Harmans开设了一个占地200,000平方英尺的新工厂。该设施配备了几个500升和2000升一次性生物反应器，用于临床通过商业材料生产 - 预计到年底将Paragon的员工人数增加到500人以上，其中包括现在位于UM BioPark的350多人。

一天前，康泰伦特举行了一个仪式，标志着上海新建一个占地30,000平方英尺的临床供应设施。新工厂预计将雇用多达100人，提供临床供应服务，包括FastChain ®需求带动供给，二次包装，临床存储和本地配送，以及临床退货和销毁服务。该工厂位于唐镇自由贸易区(FTZ)外，靠近Catalent现有的外高桥保税区和中国上海张江国家创新示范区，自生物制药业作为支柱产业以来，被当局称为“ 药谷 ”。

Paragon在快速增长的基因治疗制造市场中无与伦比的专业知识将成为我们业务的变革性补充，我们相信这将加速我们的长期增长，”Catalent主席兼首席执行官John Chiminski在一份声明中表示。“Paragon为Catalent带来了一项补充能力，将从根本上改善我们的生物制剂业务，并为客户提供端到端的综合生物制药解决方案。”

最近几个月，基因疗法的扩张延续了新泽西州Somerset的Catalent的一系列扩张行动。今年1月，该公司表示将在三年内花费2亿美元扩大其生物制剂业务，增加其在印第安纳州布卢明顿和威斯康星州麦迪逊市的原料药生产能力和药品填充/生产能力。去年，康泰伦特以1.33亿美元的价格收购了瞻博药业，该交易增加了英国早期药物开发的卓越中心。

'下一步发展'

“我们很高兴与我们行业中领先的药物开发和制造合作伙伴联手，”Paragon总裁兼首席执行官Pete Buzy补充道。“这项交易将使我们能够实现下一阶段的发展，并扩大我们的能力和平台，为客户及其患者带来利益。”

交易完成后，Buzy将继续担任Paragon的掌舵人，领导该公司约380名员工加入Catalent。该交易预计将在2019年第二季度完成，但须遵守惯例成交条件，包括美国反托拉斯法规定的等待期届满。

康泰伦特在全球五大洲的30多家工厂雇佣了超过11,000名员工，其中包括1800多名科学家，截至2018年6月30日的财政年度报告的年收入为24.63亿美元。

Paragon在本日历年的预计收入超过2亿美元，这将是Catalent总业务中相对较小的一部分。然而，Catalent指出Paragon收入目标的近90%已经反映在已签署的合同中，并预计该公司潜在可寻址的全球基因治疗市场 - 该公司预计为400亿美元 - 预计将在该媒体中持续增长25%在可预见的未来，Paragon预计将超过市场增长水平。

Catalent并不是唯一一家希望与基因治疗一起成长的公司。上个月，Thermo Fisher Scientific宣布以17亿美元收购病毒载体CDMO Brammer Bio，意图扩大其在该领域的能力- 尽管罗氏仍计划以48亿美元收购Spark Therapeutics，尽管一些Spark股东反对寻求更高的价格迫使罗氏将其收购要约延长一个月至5月2日。

收购Paragon预计将在收盘后的第二个完整财年开始增加Catalent调整后的每股净收益，此后该公司表示“显着”。

Catalent补充称，它打算通过现有高级担保信贷额度6.5亿美元的增量定期贷款和6.5亿美元的新系列可转换优先股与Leonard Green&Partners(LGP)附属基金的收益为该交易提供资金。此次收购不受融资条件的限制。

根据惯例成交条件和执行最终文件，Catalent已获得摩根大通银行的增量定期贷款融资承诺，该银行将作为融资的主要安排人。Catalent已分别签订最终协议，向LGP附属基金发行高达10亿美元的可转换优先股，其中Catalent计划发行6.5亿美元。

关于LGP基金对Catalent的投资，LGP的合伙人Peter Zippelius将加入Catalent的董事会。到目前为止，Paragon的现有投资者一直是NewSpring Health Capital和Camden Partners。